八字命盘逐“光”而行？信创新晋“吸金大户”，562030叒现天量，基金公司紧急提示风险！金融科技突然变脸，什么原因

八字命盘　　周五（6月6日），A股缩量整理。高股息资产力挺沪指(☝)翘尾收涨，斩获四连阳。科技股走势分化，创业板指跌0.45%止步三连阳。全市场成交(🕳)1.18万亿元，上日为1.32万亿元。

八字命盘　　震荡之际，高股息、高现金流资产再秀防御力，A股最大银行ETF（512800）成功收涨，国(👆)内首只300现金流ETF（562080）场内放量涨0.67%。周期股继续活跃，有色龙头ETF（159876）、化工ETF（516020）场(🔳)内分别上涨0.98%、0.68%。

　　科技方向，数字货币概念领跌，相关热门金融科技ETF（159851）场内跌1.9%。算力产业链攻势不减，“AI双子星”继续闪耀，创业板人工智能ETF华宝（159363）盘中上探(⌛)1.24%，携科创人工智能ETF华宝（589520）双双拿下“四连涨”。

八字命盘　　当周最大黑马信创热度仍高。尽管行情出现波动，信创ETF基金（(🔨)562030）场内收跌0.41%，但交投火热，成交额继续突破2亿元，创历史次高！此外，场内全天溢价交易，显示买盘资金仍强势，就在前(🚫)一日，“562030”暴风吸金1.94亿元，规模、份额(🐷)齐(🏿)创历史新高。

八字命盘　　信创ETF基金资金面爆火，导火索无疑是“两光”（(🎏)海光信息&中科曙光）合并。根据(🚖)公告，“两光”股票于5月26日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。随着复牌日临近，资金大举追捧高“含光量”(⌛)ETF。基金一季报显示，信创ETF基金（562030）“两光”权重达9.47%。

八字命盘　(🐛)　经过两周的(🚅)发酵，当前信创(🤟)赛(😲)道已较拥挤，其实搜索一番基金一季报会发现，不少科技类ETF都持仓“两光”股票，比如大数据产业ETF（516700）和电子ETF（(➡)515260）的“两光”权重都超过8%，科技ETF（515000）也有7.66%。

八字命盘　　不过，在此要特别提醒投资者，考虑到停牌期间无法补券以及ETF仓位下限要求等限制因素，ETF实(🏥)际持仓的“两光”可能远不及一季报显示的权重，或是标的指数里的权重。信创ETF基金的管理人也于2025年6月6日火速公告提示该ETF的跟踪误差及跟踪偏离度扩大等(🌝)风险。

　　信创产业作为国家战略(💂)级产业，拥有广阔前景，的确是个好(⏱)赛道。但如果是看中了信创ETF基金(💟)（562030）的高“含光量”，想要通过买ETF来赚取“两光”复牌后的潜在收益，当前阶段还请慎重，务必理性分析投资风险后再做决策(🚎)。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊信创、大数据产业、银行、金融科技等几个板块的交易和基本面情况。

　　一、【猛踩油门(🥋)！资金加足马力？信创ETF基金（562030）成交额再(🌮)超2亿元！大数据产业ETF（516700）尾盘溢价高企】

　　信创热度坐火箭！聚焦信息(🌅)技术自主可控领域的信创ETF基金（562030）场内全天成交额2.02亿元，为(🚈)历史次高，换手率46.41%，交投火热！上交所数据显示，信创ETF基金（562030）6月5日单日吸金1.94亿元，拉长时间来(💇)看，近10日累计吸金3.55亿元，或有资金看好板块后市表现，提前进场埋伏！

　　成份股方面，麒麟信安涨超3%，同有科技、致远互联涨(🛴)逾2%，云天励飞、安恒信息、北信源等个股跟涨。

　　与此同(➿)时，信创含量近70%的大(🕑)数据产业ETF（516700）场内价格盘中摸高0.89%，收涨0.56%，尾盘溢价高企，收(🥒)盘溢价率达0.27%，或有资金进场抢筹！

　　成份股方面，石基信息涨停，科华数据涨超2%，云天励飞、神州泰岳、天融信、深信服等个股跟涨。

八字命盘　　消息面上，信创和大数据方向交投活跃，或(😥)是由于海光信息&中科曙光战略重组。截至一季报，信创ETF基金（562030）“两光”合计权重占比9.47%；大数据产业ETF（516700）中，中科曙光权重占比达8.27%。

八字命盘　　作为国内信息产业的头部企业，中科曙光在高端计算、存储、云计算(👗)等领域具有深厚积累，海光信息则专注于国产架构CPU、DCU等核心芯片设计。中科曙光与海光信息进行整(🖲)合，将优化从芯片到软件、系统的产业布局，汇聚(👷)信息产业链上下游优质资源，全面发挥龙头企业引领带动作用。

　　中航证券认为，国产半导体设备行业并购整合序幕或拉开，助力(🐺)国产设备企业从重复性较高的单点竞争发展为更良性的平台(🎎)竞争。

　　上海证券指出，此次海光信息吸收合并算力巨头中科曙光交易，也宣告中科系资产加速整合，响应国家打造优质科技领军企业的战(💏)略目标。同时两(🆗)公司均表示(🔵)此次合并是为了抢抓以AI为代表的信息产(♒)业发展新机遇。

　(🥘)　【扎根自主可控，护航国家安全(☔)】

八字命盘　　或由(👯)于两大(📺)算力龙头(🔉)海光信息&中科曙光合并、EDA断供、稳定币草案通过、(🌽)华为鸿蒙PC发布等多个重磅事件催化，信创板(💃)块热度持续飙升(🆎)。重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）及其联接基金（A类：024050；C类：024051）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用(🕉)软件、信息安全、(🕶)外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，当前形势下，重点关注信创产业的四重投资逻辑：

八字命盘　　1、国际形势：地缘政治扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力(🌫)扶持和企业加速发展的必要性；

八字命盘　　2、宏观层面：地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖；

　　3、技术层面：以华为为代(📐)表的国产厂商实现新技术突破，看好国产软(🍩)硬件市场份额攀升；

八字命盘　　4、把握节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准进(🎣)一步细化。

八字命盘　　【数据安全为王，科技自立自强】

　　信创含量近70%的大数据产业ETF（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科(😵)大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中(🐍)国软件等龙头股，看好科技自主可控方向的投资者，或可重点关注这三(🐆)方面的催化：

八字命盘　　①高层号召“科技(😶)打头阵”，新质生产力方向有望突围；

　　②数字中国顶层设计，激活数字生产力，国产替代进程加快；

八字命盘　　③乘风信创热潮，信创2.0有望加速，科技自主可控前(📒)景广阔。

八字(💗)命盘　　二、【逆天涨势改变信仰，银行低位反弹54%！近10年大幅跑赢TMT，低估值+分红派息=可观复利】

八字命盘　　经历节前短暂盘整，银行火速王者归来！本周二节后首日（6月3日）(🥖)，银行强势上攻，沪农商行罕见涨停，中信银行、浦发银行等多股齐创历史新高，A股顶流银行ETF（512800）场内大涨1.73%，又一次刷新上市以来新高！

八字命盘　　周五(🤲)（6月(🚭)6日）银行延续逆市表现，银行ETF（512800）场内收涨0.31%，常熟银行、苏农银行、青农商行、中信银行等涨幅居前。

　(🎽)　从当周累计表现看，银行ETF（512800）标(🦁)的中证银行指数上涨1.28%，延续超额表现。截至(👭)当日收盘，中证银行指数年内累计上涨8.98%，较上证指数、沪深300分别超额9.94和10.44个百分点。

八字命盘　　近两年，作为A股市场上“最抗跌”的板块，银行股在低估值、高股息逻辑中持续(🚗)上行，股份行、国有大行、城农商行等各类型银行轮番大涨，成为避险资金的“心头好”。如果从2022年10月的近3年低点算起，中证银行指数累计涨幅超54%，同期，上证指数涨幅仅16%。

　　注：中证(🧖)银行指数近5个完(🛤)整年度涨跌幅为：2024年，34.71%；2023年，-7.27%；2022年，-8.78%；(😿)

　　2021年，-4.41%；2020年，-4.23%。指数过往(🗻)业绩不预示未(🌟)来表现。

　　国泰海通证券在近(🎫)期的策略报告中表示，在新兴科技和消费“你方唱罢我登场”的背景下，身为传统行业的银行指数却不断创新高。尤其是，现今距离2015年牛市顶点过去(🔃)近十年，股价超越前高的行业寥寥无几，银行(📻)却(🔑)是其中之一，大幅跑赢TMT。究其原因，主要源于估值足够低+长期分红派息带(🚩)来的可观复利。

八字命盘　　站在当下，尽管已积累可观涨幅，银行板块估值(😃)仍处于绝对低位。截(🏗)至6月6日，A股42只银行股除招商银行（(🦕)1.05倍）外，其余仍处于破净状态；中证银行指数市净率PB（LF）为0.68倍，处于近10年38.24%分位(🐵)点的相对低位。

　　此外，从今年一季度看，公(🔏)募基金银(🐦)行股持仓整体处于低配状态，随着新一(🌌)轮公募基金改革来袭，市场对公募基金加(🏬)仓银行股的预期进一步升温，增量资金涌入下，有望进一步支撑银行板块向上动能。

　　浙商证券表示，一方面，银行盈利向实体经济逐渐靠拢，但整体波动性相对更低；另一方面，资产荒是大趋势，银行股息更具有吸引力。未来驱动银行股上涨的资金评判标准(😘)将从短期盈利视角转为长期稳健盈利视角。

八字命盘　　值得注意的是，近期银行板块获资金借道ETF顺势增仓，上交所数据显示，银行ETF（512800）最新单日获资金净流入1.76亿元，近5日、10日，资金分别累计净流入2.3亿元、3.27亿元。

八字命盘　　顺势而起，攻守兼备！看(📶)好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）及其联接基金（A类：240019；C类：(🔇)006697）。银行(🕠)ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成(👈)仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

　　三、【(💡)热门赛道回调，金融科技ETF领跌全市场，资金大举加仓！背后的理由有哪些？】

　　热门概念回调，金融科技ETF领跌全市场，成份股普遍回调。其中，翠微股份、四方精(💹)创领跌超7%，中科金财、宇信科技跌超6%。但仍有十股逆市飘红(🤚)，楚天龙首板涨停，恒宝股份涨逾4%，新晨科技、中亦科技、数字认证、飞天诚信等多股跟涨逾1%。

八字命盘　　热门ETF方面，金融科技ETF（159851）低开低走，场内价格收跌1.9%，回踩(🔒)半年线，全天缩(🤛)量成交3.76亿元。资金逢跌猛烈加仓，数据显示，159851全天获资金净申购5800万份，表明或对后市机会较为看好。

八字命盘　　时间拉长看，近期(🗄)受益于稳定币、跨境支付等热门主题的催化，金融科技板块单周继续上涨，金融科技ETF（159851）标的指数近两周（5月26日-6月6日）累计上涨7.51%，跑赢上证指数（+1.1%）、创业板指（0.89%）等市场宽基。

　　来源：Wind，统计区间2025.5.26-2025.6.6。中证金融科技主题指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，2020-2024年年度涨跌幅分别为：10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%。指数成份股构成根据该指(🚖)数编制规则适时调整，其回测历史(🐰)业绩不预示指数未来表现(🎱)。

　　展望后市，受益于主题、政策、技术等三(🎹)重驱动，金融科技有望开启上行通道，回调时或可重点关注布局机会。

　　1、主题上，稳定币立法有望推动金融科技加速发展。中信建(🐁)投指出，香港《稳定币条例》有效填补了法币稳定币(🚝)监管空白，加快推动稳定币合规化发展。随着RWA持续深化发展，发行机构、托管银行、投资者、区块(⬅)链等RWA生态主体有望快速壮大，RWA资产运营、银行IT以及跨境支付等领域或将迎来投资机遇。

　　2、政策上，金融科技本月或迎重磅政策。消息面上，据媒体报道(🚿)，2025陆家嘴论坛期间，中央金融管理部门将发布若干重大金融政策。据悉，“2025陆家嘴(🚵)论坛”(❌)将于2025年6月18日至19日在上海召开。广发证券指出，一揽子(🏼)政策加码稳市，彰显金融(🍙)服务质效与稳市目标，市场信心有望提振建议重视（互联网）券商等板块的预期交易属性。

八字命盘　　3、技术上，“(🤜)AI+金融”商业化落地可期。近期AI热度高企，应用端不断深化。针对AI+金融细分应用，国信证券表示，技术推动AI商业化发展，金融行业或率先渗透，当前中国金融AI部署仍处于早期，受(🔃)AI推动市场有望快速提升，相关AI金融核心标的有望受益。

八字命盘　　多角度把握金融科(🍫)技机会，建议重(🏥)点关注金融科技ETF（159851）及其联接基金（A类013477、C类013478），标的指数全面覆盖了AI应用、互联网券商、华(🙄)为鸿蒙、金融IT、信创等热门主题。截至5月31日，金融(🎿)科技ETF（159851）最新规模超41亿元，近6月日均成交额超5亿元，规模、流动性优势突出！

　　数据来源于沪深(🔫)交易所、公开资料等。

　　风险提示：信创ETF基金及其联接基金被动(🌆)跟(🤘)踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22。文(🐽)中提及个股仅为指数成份股客观展示列(📰)举，不作(🆒)为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任(🦓)何在本文出现的信息(⌚)（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表(🏜)述等）均只作为参考，投资人须对任何自(🐐)主决定的投资行为负责(🆗)。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现(🌑)，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构(🥡)成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，化工ETF、有色龙头ETF、300现金流ETF、金融科技ETF及其(⛏)联接基金、银行ETF及其联接基金、信创ETF及其联接基金、电子ETF、大数据产业ETF、科技ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝、科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资(🕉)者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根(🔈)据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人(🌓)出具的适当性(🎓)意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级(😴)评价结果(🔇)不得低于(🕯)基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险(🌤)收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以(🈵)上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证(➖)。基金投资须(🧒)谨慎。